穷有穷的乐，富有富的愁。长江公司的王总近几年充分利用国家支持民营企业政策，加上经营有方，企业不断发展壮大，不仅带动了当地经济，利润也相当可观。长江公司一跃成为当地的明星企业。

在2019年11月公司召开的经营形势分析会上：

财务经理：在王总的带领下，公司利润将再次上台阶，预计全年税前利润可达 4000 万元，可喜可贺。

财务总监：的确可喜可贺，但是如果这么高的利润，我们的企业所得税就要交 1000 万元。

王总：还有没有可筹划的空间？

财务经理：基本上没有了，我们财务方面一直是按照公司财务高级顾问指导操作的，再操作就有法律风险。

财务总监：不会吧，财税专家水平那么高，再请他想想办法，但该交的税还是要交。

王总：我来跟他联系。

财税专家应王总请求，对长江公司财务状况进行了深入了解，随即提出了通过投资基金进行所得税筹划的方案。

【分析】

根据现行企业所得税政策，企业通过股票、基金等证券市场投资的，实现收入暂不征企业所得税，而投资所发生的损失可以税前一次性扣除。这种政策规定，避免了企业所得税的重复征收，同时也为所得税筹划提供了空间。但是，入市有风险，投资需谨慎。

【对比】

假定长江公司进行了如下投资交易：

2019年11月30日，甲公司花费 3068 万元买入A基金 2000 万份额，买入价 1.534元／份，申购手续费 1000 元，另支付交易费用 4.6 万元。

2019年12月2日，A基金发放红利，甲公司收取红利 975.6 万元。

2019年12月9日，甲公司卖出A基金，卖出价 1.33元／份，收回 2660 万元，另支付交易费用 3.99 万元。

购买基金前，应交企业所得税 1000万元。

具体计算：应交企业所得税 ＝ 4000 X 25% = 1000（万元）。

购买基金后，应交企业所得税 895.58 万元。

具体计算：投资损失 ＝ 3068+4.6+0.l+3.99-2,660=416.69 (万元）。应交企业所得税 ＝（4000 - 416.69)  X 25%= 895.83（万元）

【结果】

通过投资基金，长江公司当年可节省成本 104.17 万元 ( 1000- 895.83 )，整个投资交易公司共获利 663.08 万元(975.6+104.17- 416.69)。公司总收益增长了，但交的企业所得税却减少了，其原因就是取得免税收入 975.6 万元基金投资收益，投资损失 416.69 万元可以税前扣除，也就是所谓的，分红不征收税，亏损抵税。

【政策依据】

1、《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》（财税 ( 2008 ) 1 号）第二条规定：对投资者从证券投资基金分配中取得的收入，暂不征收企业所得税。

2、《国家税务总局关于企业股权投资损失所得税处理问题的公告》（国家税务总局公告 2010 年第 6 号）第一条规定：企业对外进行权益性（以下简称股权）投资所发生的损失，在经确认的损失发生年度，作为企业损失在计算企业应纳税所得额时一次性扣除。